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アメリカ合衆国の7年満期の国債に対する市場利回りを示す指標です。

この指標は、投資家がその満期に到達する国債に対してどの程度の利息を要求しているかを示すもので、アメリカの金融市場の状態、経済見通し、および金融政策の影響を反映しています。

この指標は、連邦準備制度（Federal Reserve System、通称「フェッド」）や財務省などの政府機関、金融機関、投資家によって広く参照されます。

7年という中期の満期を持つ国債は、より短期間の債券や長期の債券と比較して、中間的なリスクとリターンを提供します。

これにより、特定の経済状況下での投資家のリスク許容度や市場の期待を反映するバロメーターとして機能します。

市場利回りは、債券の額面価格と市場価格との関係から算出されます。

具体的には、国債の市場価格が額面を上回る場合、利回りは低下し、市場価格が額面を下回る場合は利回りは上昇します。

この逆相関は、債券の需要と供給の原則に基づいており、市場の状態や政策変更、経済ニュースに敏感に反応します。

また、この7年物の国債利回りは、中央銀行による金利政策の変更、インフレの予測、国内外の政治的な不安定さ、経済成長率などのマクロ経済的要因に大きく影響されるため、これらの要因が市場の期待にどう影響しているかを解析する上で重要な指標です。

例えば、金利が上昇すると国債の価格は下落し、その結果、利回りは上昇することが一般的です。

長期的な視点では、この利回りの動向を追跡することで、経済のサイクルや金融市場のトレンド、政策の効果を測定する手段を得ることができます。

投資家はこれを基に、ポートフォリオのリバランスや資産配分の戦略を調整し、経済変動に対するリスクを管理します。

さらに、この市場利回りは、住宅ローン率やその他の金融商品の価格設定にも間接的に影響を及ぼすため、広範な経済活動に影響を与える可能性があります。

結果的に、7年物国債の市場利回りは、金融プロフェッショナルだけでなく、広く経済に関心を持つ人々にとっても注目の指標となっています。